Wirtschaft: Drei Varianten stehen zur Disposition

250 DM monatlich will ein Vater investieren, und zwar 20 Jahre lang. Das sind im Jahr 3000 DM, insgesamt 60 000 DM. Sein Ziel: Ein Vermögen aufbauen, mit dem sein Sohn später beispielsweise Studiengebühren finanzieren kann. Das Risiko: Stirbt der Vater vorzeitig, fehlt das Geld für den Sparplan. Ein Schutz gegen dieses Risiko ist bei einer Ausbildungsversicherung eingebaut. Was er dort kostet, d.h. wie viel zum Sparen übrig bleibt, ist bei der "Termfix-Police" allerdings unbekannt. Als reine Versicherung kostet der Schutz für den 40jährigen Vater, Nichtraucher, bei der Cosmos Direkt rund sechs DM im Monat. Somit verbleiben von den 250 DM monatlich 244 DM, die der Vater in frei wählbare Geldanlagen investieren kann, etwa in einen Bank- oder einen Fondssparplan.

1.Termfix-Versicherung: Beispiel: Hannoversche Leben (250 DM), Tel.: 0511/9 56 50, Garantierte Auszahlung: 80 301 DM, Prognostizierte Auszahlung: 121 000 DM (Annahme: 6,75 Prozent Verzinsung p.a.), Prognose Gesamtrendite: 6,5 Prozent. Vorteile: Sparen und Risikoschutz bequem in einem Vertrag, Garantiezins von vier Prozent auf Sparanteil. Nachteil: Versicherer rechnen eine Verzinsung hoch, die derzeit nicht erzielbar ist.

2. Bank + Police: Beispiel: CTB-Bank (244 DM) + Cosmos (sechs DM),Tel. 0201/8 11 80, Tel. 0681/9 66 66 66), Garantierte Auszahlung: 76 128 DM (Einzahlungen plus Bonus), Prognostizierte Auszahlung: 109 000 DM (Annahme: 4,25 Prozent Verzinsung p.a.), Prognose Gesamtrendite: 5,6 Prozent. Vorteile: Kleine Mindestverzinsung (Bonus), Garantieauszahlung bei Ablauf. Nachteil: Veränderung der Sparrate während der Laufzeit in der Regel unmöglich.

3. Fonds + Police: Beispiel: DWS Akkumula (244 DM) + Cosmos (sechs DM), Tel.: 069/71 00 20, Garantierte Auszahlung: null DM, Prognostizierte Auszahlung: 132 000 DM (Annahme: acht Prozent Wertentwicklung p.a.), Prognose Gesamtrendite: 7,3 Prozent. Vorteile: Höhere Ertragschancen durch langfristige Aktienanlage, jederzeitige Verfügbarkeit des Kapitals, Sparrate und -dauer flexibel. Nachteil: Sehr ungünstige Börsenentwicklung.